偏股型基金上半年巨亏1200亿

文章来源:世华财讯        发布时间:2011年07月07日

 

　　随着上半年的结束，基金今年上半年的整体投资收益情况也浮出水面。Wind资讯统计显示，股票型基金（按照Wind基金分类）今年上半年共计亏损了728.94亿元，混合型基金总共亏损了500亿元，也就是说，偏股型基金整体上亏损幅度高达1228.94亿元。

　　上述偏股型基金均为2011年前成立的基金，并不包括今年以来成立的次新基金（实际上，今年以来成立的次新基金多数为亏损）。其中由于每只基金的份额因申购赎回带来变动，因此以上计算的数据是基于每只基金的份额保持今年一季度末的数据不变的假设。

　　“基金再想像2006年、2007年那样大幅度赚钱是不可能的了，从国外的市场来看，市场波动是非常小的，所以不应该以牛市思维来看待基金，我们首先要力争做到战胜业绩比较基准，并努力取得正收益。”某基金公司高管说。

　　八成跑输业绩基准

　　在今年上半年中小盘去泡沫化，以及周期股反复的过程中，偏股型基金大多数跑输相关指数。根据Wind资讯统计，剔除指数型基金和尚在建仓期的新基金，405只开放式偏股型基金净值平均亏损了7.77%，而同期上证指数的跌幅只有1.64%。

　　即使以每只基金自己制定的业绩比较基准来看，今年上半年偏股型基金的表现也相对落后。根据Wind资讯统计，剔除指数型基金和今年新成立的次新基金外，一共有340多只偏股型基金跑输基准线，约占统计数量总额的八成。

　　如果从盈利数额来看，在今年1月1日前成立的327只股票型基金中（按照Wind资讯分类，包括指数型基金），南方隆元产业主题今年上半年的收益率排名第一，为6.8914%。不过，今年上半年赚钱最多的基金则为鹏华价值。据Wind资讯统计，该基金今年上半年的收益率为6.5728%，上半年一共赚了6.819亿元。

　　而在收益率倒数后三位的股票型基金中，海富通中小盘基金亏损了约3.415亿元，光大保德信中小盘和银华内需则分别亏损了5.96亿元。从整体上看，由于股票型基金仅有33只取得了正收益，使得其总体表现为亏损，其累计亏损额为728.94亿元。

　　同样，大幅亏损还发生在混合型基金中，据Wind资讯统计，混合型基金上半年整体亏损幅度为500亿元。

　　其中，在167只混合型基金中取得正收益的共有12只。富国天瑞在上半年赚取了2.1亿元的投资收益，为盈利最多的基金。华夏大盘和华夏策略分别排名第二位和第三位，分别在上半年赚取了1.814亿元和8899万元。

　　基金话语权进一步旁落

　　实际上，基金在整体亏损的同时，也导致其整体资产规模的进一步缩水，从而使其在A股市场中的话语权进一步减弱。

　　Wind资讯数据显示，截至今年6月30日，股票型基金、混合型基金、债券型基金、货币基金和其他基金（保本基金、封闭式基金和QDII基金）整体的资产净值为2.362万亿元，与去年年末2.484万亿元资产净值相比，减少了1220亿元。

　　其中，股票型基金资产净值为1.181万亿元，混合型基金资产净值为6565亿元，即偏股型基金的资产净值合计为1.8375万亿元，仅占A股市场流通市值总值的9%左右（根据沪深证券交易所数据，截至7月1日，沪市流通市值为147177亿元，深市流通市值为53583亿元，一周增幅达2.46%，沪深总市值为20万亿元）。

　　值得一提的是，今年上半年，由于多数基金公司加大发行力度，因此在市场上募集了大量资金。据上海财汇统计显示，今年上半年共有108只基金成立，而募集资金规模则高达1769.25亿元。

　　具体来看，低风险产品就有44只，分别为28只债券基金，13只保本基金，3只货币基金；包括指数基金在内的偏股型基金51只；QDII基金13只。其中，低风险产品达到782.78亿元，占总募集规模的约44%。而包括指数基金在内的偏股型基金和QDII基金的募集规模总计达到了近1000亿元。

　　显然，如果没有新基金的输血，基金整体净资产将进一步降低，其在A股市场的话语权则会进一步旁落。对此，有业内人士认为，进入全流通时代，就是产业资本给股市定价的时代，产业资本掌握的筹码是公募基金绝对不具备的，也不能抗衡的。

　　“产业资本拥有消息和筹码的双重武器，完全可以把投资者玩弄于股掌之上，我们根本无法抗衡。”另有私募人士说。

　　注：本信息代表个人观点仅供参考，据此投资风险自负。