央行上调存贷款基准利率 百万房贷月供增149元

文章来源:京华时报        发布时间:2011年07月07日

央行昨晚宣布，自2011年7月7日起上调金融机构人民币存贷款基准利率。金融机构一年期存贷款基准利率分别上调0.25个百分点，其他各档次存贷款基准利率及个人住房公积金贷款利率相应调整。

 

这是央行今年以来第三次加息，也是金融危机之后第五次加息。调整后，金融机构人民币一年期存款利率达3.5%，一年期贷款利率达6.56%。本次加息是对称加息，不同期限的存贷款利率上调的幅度都是0.25%，活期存款利率保持在0.5%不变。

>>点评

主要是通胀压力仍较大

专家普遍认为，此次加息的主要原因在于当前中国通胀压力仍然较大。多家机构预测6月CPI同比上涨6.2%左右，将再创新高。

中央财经大学教授郭田勇(微博)表示，央行此次加息应是经过反复权衡后的选择，尽管加息有经济减速、热钱等负面因素，但由于当前银行存贷款名义利率远低于市场利率水平，因此加息很有必要。一方面是对负利率的修正、有利于管理通胀预期，另一方面可发挥利率的杠杆作用，挤出资金占用多、回报率低的项目，从而腾挪出更多资金进入中小企业。

宣布时间不再专挑周末

兴业银行资深经济学家鲁政委表示，此次加息符合预期。当前经济增速放缓相对温和，经济增长势头依然强劲，通胀处于高位，加息是必然的。

这也是鲁政委第14次准确预测加息或上调存款准备金率。他认为，年内还将有1-2次加息，但窗口期尚不能确定。鲁政委还指出，前两次存款准备金率调整也不是在周末，说明央行在防范泄密上下了工夫，预测准确的日期将很难。

>>影响

息差提升对银行利好

东方证券银行业研究员王鸣飞表示，活期存款利率不变实际上对银行来说是利好的消息，能够起到提升息差的作用。

招商证券首席分析师罗毅称，本次加息是对称的，打破了之前市场对不对称加息的担忧，这对银行股形成利好。同时，息差放大，银行贷款将会按照政府预期稳步提升。

属补加对股市影响不大

国泰君安首席经济学家李迅雷(微博)表示，此次加息属于在充分预期之内的补加，不会对货币市场和资本市场产生特别大的影响，而没有采用非对称加息也不会对银行息差产生影响。因此，加息的靴子落地，对股市的影响不大。

房价将更快进入下降通道

伟业我爱我家集团副总裁胡景晖分析，7月份新房、二手房的价格已经出现了普遍下跌的态势，此次加息将使房价更快进入下降通道。一方面，随着房地产企业贷款难度不断加大，通过资本市场和信托渠道融资也被严格管控，这次提高贷款利率，将使得开发商资金链更加紧张，这将加大开发商降价促销、快速销售回款的压力。另一方面，提高贷款利率后，购房者的还贷压力将会更大，这将对购房人的资金实力，特别是首付提出了更高的要求，购房需求会因此继续萎缩。

>>小计算

百万贷款月供增加149元

加息0.25个百分点，5年期以上的基准利率突破7%的历史心理高位。北京中原统计显示：数据上看：月供每月增加的数额不大，以百万贷款额贷20年期限计算，第一套房基准利率增加的月供为接近3万元。每月增加的月供为149元。第二套房增加的月供为168元，但是已经数次加息的叠加影响逐渐出现。

存量房年底月供涨400元

2010年10月前购房的消费者大部分执行的是基准利率的0.7倍，即使是2009年前的购房者也大部分已经和银行重新签订续存期基准利率0.7倍的贷款合同。也就是说2010年10月前大部分购房者在2011年前享受的贷款利率是当时基准利率的0.7倍。而本次加息以后到明年1月1日就需要执行今年3次加息的影响，也就是需要执行7%的0.7倍=4.9%。

贷款100万20年，需要支付的月供为6544.44元，而在2010年需要支付的月供为6144.44，上涨了400元。

>>支招

一年期超30天转存不划算

2010年以来，央行已经5次加息。前几次加息皆引发了“转存”潮。不过，专家提醒储户朋友应酌情考虑转存，首先要算好临界天数，理性地衡量是否划算。

有个固定的公式计算转存的临界天数：360天×存期年限×(新利率-原利率)÷(新利率-活期利率)。套用公式可以算出，1年期定期存期的临界天数是30天。也就是说，已经定存超过30天的，再转存不仅得不到更高的利息，还浪费了前面已经存的时间成本。

同样的道理，3个月定期存款、6个月期定期存款、2年期定期存款、3年期定期存款和5年期定期存款转存的临界天数，分别为9天、16天、46天、60天、90天。